银河棋牌-美股遭遇黑色一週 “巴菲特指數”預警被驗證

银河棋牌-美股遭遇黑色一週 “巴菲特指數”預警被驗證

  過去這一週,美國股市再現2008年金融危機的黑暗一幕,三大股指傾瀉而下,連續7個交易日下跌(納斯達克指數在最後一個交易日的最後一秒翻紅,上漲0.01%),近4萬億美元市值蒸發。

  各大投資機構損失慘重,但巴菲特卻預見了美股的風險,再次驗證了其“股神”之名。

△沃倫·巴菲特 蓋蒂圖片社

  “股神”踏空牛市?

  去年以來,美股漲勢如虹,就在2月12日至19日期間,三大股指還先後創出歷史新高,然而,2月21日開始,股指直接從最高點斷崖下跌,開啟了美股歷史上罕見的暴跌。

△標普500指數走勢

  上週六,也就是股市加速下滑的前兩天,巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司公佈財報,截至去年底,公司持有現金1280億美元,達到創紀錄的水平。

  手持大量現金,錯過了美股的大牛市,“股神”的表現差強人意,伯克希爾·哈撒韋的股票也受到冷落。衡量美股人氣的標普500指數去年上漲了31.5%,而伯克希爾·哈撒韋的股價只上漲了11%,是該公司2009年以來表現最差的一年。

  “符合要求的大型收購機會很少”,巴菲特在致股東信中解釋。

  本月初,巴菲特的搭檔查理·芒格在接受採訪時表示,“對於能聰明地將現金投在其他地方,我們更加樂觀,(對股票投資)越來越悲觀”。這句話翻譯過來就是:雖然我們手持大量現金,但現在不是買股票的好時機。

  “巴菲特指數”預警美股泡沫

  本週美股的走勢仿佛就是為了印證“股神”的判斷。

  巴菲特被奉為價值投資鼻祖,他有一個判斷指標被稱作“巴菲特指數”,即股票總市值對GDP的比值。巴菲特認為,如果股票總市值對比GDP過高,意味著市場的泡沫風險越大。

△“巴菲特指數”:美股市值對美國GDP的比值已經高達150%多

  “巴菲特指數”曾兩次成功預警股市泡沫風險。

  在2000年互聯網泡沫破裂前,“巴菲特指數”高達146%,2008年金融危機前該指數也曾高達137%,而在這次暴跌之前,美股總市值已經是美國GDP總量的158%!這導致很多投資者認為“巴菲特指數”失靈了。

  雅虎財經分析認為,“巴菲特指數”的預警也許不再像以往那樣立竿見影,但股市的膨脹與經濟基本面的背離也不是無限度的。去年的牛市是在美聯儲的助攻下實現的,美聯儲不斷注入流動性、放鬆貨幣政策,從而推動資產價格飆升。在此之前,就有人根據“巴菲特指數”指出市場已經處於泡沫瀕臨破裂的階段(bubble danger zone)。

  不過,刺破泡沫對一些投資者來說可能意味著新的機會。分析人士稱,巴菲特最喜歡在股價被低估的時候買入,而這種機會往往只會出現在股市調整或者出現恐慌拋售的階段。也許,手持巨量現金的“股神”這次又是笑到最後的人。(央視記者 王逢治)

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